养基必备指南：基金种类知多少，带你全面了解各种类型的公募基金（1）

基金，分为公募基金和私募基金，一般为大众所熟知和交易的是公募基金。顾名思义，公募基金，是指可以公开募集的基金，而私募基金呢，就是只能针对特定人群（一般是高净值人群、有钱的机构，统称“金主爸爸”）募集的基金。本篇文章中所提的基金，都是公募基金的范畴。

那什么是（公募）基金呢？

所谓（公募）基金，就是由基金经理（具有专业投资能力的一群人，坐收佣金和管理费）去投资股票、债券或者银行存款等，组合成基金的形式，按照份额进行买卖。

那基金的分类又有哪些呢？

基金的分类，可以按照其投资的股票、债券以及银行存款等的比例高低分为股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金以及货币市场基金等，具体的可以从基金的季报、年报中披露的持仓，看出其持有各类资产的比例。

权益类基金：

1、指数型基金

2、行业主题基金

3、股票型基金

4、混合型基金

5、QDII基金

固收类基金包括：

6、货币基金

7、纯债基金

8、短债基金

9、普通型债基

10、二级债基

11、可转债基金

12、美元债基金

接下来，具体说说每种基金类型：

1、指数型基金

指数型基金，就是以特定指数（如沪深300指数、中证500等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。也就是说指数基金就是按照不同比例，买入一堆上市公司的股票。

通常而言，指数基金就是为了跟踪指数，以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

2、行业主题指数基金

比如招商中证白酒基金、易方达沪深300医药基金、银河创新成长基金（半导体）、汇添富中证主要消费ETF等，

这类型基金因为持票持仓行业属性比较集中，如果遭遇行业突发事件或者受到政策监管，将面临比较大的风险。

3、股票型基金

股票型基金，是指投资于股票的基金。按照我国2015年8月8日股票型基金仓位新规规定：基金的股票仓位不能低于80%。

这种类型的基金最为大众所熟知，比较热门，知名的基金经理张坤、谢治宇、朱少醒等，在2020年基金大热的时候，也是出圈的热门话题。

4、混合型基金

混合型基金，是能够同时投资于股票和债券，但投资比例又不符合股票型基金或债券型基金定义的基金品种。其投资股票的比例可以从0%-95%之间进行变动。

一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益，在熊市中又能够通过大幅降低仓位而表现得比股票型基金更加抗跌，简而言之就是能涨抗跌，因而混合型基金更受风险承受能力高的投资者青睐。

5、QDII基金

QDII（Qualified Domestic Institutional Investor，合格境内机构投资者）基金，就是投资境外市场的基金，用国内账户、人民币就能买，基金公司会帮你换成美元去境外投资。这种基金持仓分两种，一种是购买内地公司但在海外上市的公司股票，比如国内的头部互联网公司，一种是购买境外的上市公司股票，可以用以分散国内A股市场投资的风险。

QDII基金，由于境外股市没有上涨下跌10%的限制，所以境外上市股票的股价比A股波动剧烈，因此，QDII基金的波动也会比国内主动型基金的波动更甚。另外，QDII基金的买入和卖出，由于存在时差，其确认的时间需要比较久。

（未完待续）

Mary@上海

2021年4月

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