股票进阶分析-21日均线卖出法

前言

在错综复杂的股票交易世界中，精准把握买卖时机堪称成功的关键所在。之前指标分析已经介绍了如何买，本文将深度剖析两个卖出的交易分析方法：一是 21 日均线在股价趋势判断中的应用，它能为我们揭示股价中期趋势的变化；二是封单成交比在涨停股卖出决策中的关键作用，帮助我们在股票涨停时做出更明智的抉择。掌握这些技巧，投资者能够更好地洞察市场动态，从而在股票买卖过程中更加游刃有余。

一、基于 21 日均线判断卖出时点

（一）21 日均线的原理与设置

21 日均线是通过计算过去 21 个交易日收盘价的平均值，并将这些平均值依次连接而成的一条线。它是分析股价中期趋势的有力工具，能够为投资者呈现出股价在一段时期内的大致走向。在交易分析软件中，我们可以手动完成对 21 日均线的设置，使其在股价走势图上清晰显示。

（二）趋势判断与操作要点

1. 识别前期高点与绘制水平线
   当股价处于上升趋势时，我们需要仔细观察股价走势，找出前期股价上涨过程中遇到阻力并产生回落的价位，这个价位就是前期高点。随后，在走势图上通过该点绘制一条水平直线。这条水平线与股价后续走势的关系至关重要，它与 21 日均线的交叉点更是关键所在。
2. 关注交叉点的变盘信号
   水平线与 21 日均线的交叉点是一个重要的变盘点，值得投资者重点关注。这个交叉点蕴含着丰富的信息，它可能预示着股价趋势即将发生转变。当股价运行至交叉点附近时，可能出现两种情况：一是股价成功突破前期高点和 21 日均线的压制，继续向上攀升，开启新一轮的上涨行情；另一种情况则是股价受到阻力，上涨动力不足，从而出现回调。
3. K 线与 21 日均线的距离暗示股价走势
   K 线与 21 日均线的相对位置也为我们判断股价走势提供了重要线索。当 K 线在短期内快速远离 21 日均线时，这通常意味着股价上涨速度过快，已经偏离了中期趋势。此时，市场上的获利盘往往会选择获利了结，从而对股价形成回调压力。相反，当 K 线逐渐靠近 21 日均线时，尤其是在中期趋势向上的情况下，股价有可能在 21 日均线附近获得支撑，进而再次上涨。这是因为 21 日均线在一定程度上代表了中期投资者的平均成本，当股价回调至这一成本附近时，看好中期走势的投资者可能会入场买入，推动股价反弹。

注意：前期高点画一条横轴线，与21日均线相交处画一条纵轴，纵轴所在日为卖出日。（前期高点是该日最高价不是收盘价，该日之后有不止1天的跌价。）

二、涨停股是否卖出的判断：封单成交比分析

（一）封单成交比的计算公式与含义

封单成交比是一个用于衡量涨停股封板力度的重要指标，其计算公式为：封单成交比 = 封单量 ÷ 成交量 × 100%。其中，封单量是指当股票涨停时，在股票 “买一” 位置处显示的成交量；若股票跌停，则是 “卖一” 位置处显示的成交量。而成交量是指该股票当天的总成交量。例如，若某只股票当天的成交量为 2 亿，其涨停时 “买一” 位置的封单量为 1.2 亿，那么该股当天的封单成交比 = 1.2÷2×100% = 60%。一般而言，封单成交比的数值越大，表明股票的封板力度越强，市场对该股票的看好程度越高。

（二）不同封单成交比数值范围的解读

1. 封单成交比小于 0.3
   当封单成交比小于 0.3 时，意味着股票的封板力度较弱。在这种情况下，该股票第二天的正常预期基本是低开收阴线。这是由于较低的封单成交比反映出涨停时的封单相对薄弱，市场对股价继续涨停的信心不足，后续股价下跌的可能性较大。当然，如果第二天股价能够超预期高开，投资者可以考虑在冲高后快速兑现利润，以避免股价可能出现的下跌风险。
2. 封单成交比大于 0.3 小于 0.5
   封单成交比处于这个区间的股票，其封板情况不弱不强，市场对股价的看法处于一种相对分歧的状态。对于这类股票，第二天的预期是小高开（幅度在 3% 以内），但由于市场多空双方存在一定分歧，股价继续大幅上涨冲击涨停的动力有限。因此，一旦股价在第二天冲高，投资者最好迅速卖出股票以锁定利润，防止股价随后回落。
3. 封单成交比大于 0.5 小于 1
   封单成交比在这个范围内的股票封板较强，市场对其股价走势较为看好。这种情况下，股票第二天的预期是高开 5% 以上。如果早盘股价冲高能成功封死涨停，投资者可以继续持有等待第二天的溢价；但如果股价冲高后出现炸板现象，投资者就需要根据具体情况考虑卖出兑现利润或者选择格局做 T（即保留部分仓位，通过高抛低吸降低成本）。因为此时虽然封单成交比显示市场看好程度较高，但炸板可能会引发股价的波动。
4. 封单成交比大于 1
   当封单成交比大于 1 时，通常意味着该股票第二天大概率会出现一字涨停板。这种极高的封单成交比表明市场对该股票的需求远远超过了当天的成交量，投资者对股价继续上涨的预期高度一致，从而形成了强大的封板力量。

三、克服贪婪与恐惧，优化卖出决策

（一）以 5 日均线为卖出参考

在持有盈利股票的过程中，5 日均线可以作为一个重要的卖出参考指标。只要股价不跌破 5 日均线，投资者就可以继续持有股票。这是因为 5 日均线在一定程度上反映了股票的短期趋势，当股价位于 5 日均线之上时，说明股票的短期趋势仍然向上，持有股票有望获得更多收益。

（二）合理止盈策略

1. 利润回落到 10% 时止盈
   当股票的利润回落到 10% 时，投资者需要考虑止盈操作。这一策略可以帮助投资者锁定部分利润，避免在股价大幅下跌时利润大幅缩水。在市场波动较大的情况下，及时止盈能够有效保护投资收益。
2. 让利润奔跑
   如果股票在持有过程中继续上涨，投资者应该保持耐心，继续持有股票，让利润随着股价的上涨而增长。不要因为短期的波动或者过早的担忧而轻易卖出股票，错失获取更大盈利的机会。在股票投资中，克服贪婪和恐惧的心理，遵循合理的卖出策略，对于实现长期稳定的投资收益至关重要。

声明：股市有风险，投资需谨慎。一切技术指标及经验不作为投资依据。