10分钟了解基金基础知识

一、基金的本质
股票、债券和基金具有一定的可比性，而银行理财产品较为特殊。

（一）股票
股票代表一个公司的股份。拥有公司股票就相当于拥有部分公司股份。股票投资收益潜力大，因为公司可能是赚钱机器从而导致股价暴涨；但风险也很高，因为公司可能经营不善致使股价暴跌。

（二）债券
债券代表一种债权，即借钱给别人。例如国债，可理解为国家向你借钱并打借条，约定偿还时间和利息。债券代表着债券关系。

（三）基金
股票和债券属于直接投资，而基金是一种委托关系。投资者委托专业机构（基金管理公司）管理资金并进行投资。

（四）银行理财产品
银行理财产品指通过银行销售的理财产品，其本质可能是基金、债券、信托、保险等（不可能是股票）。

二、基金的相关主体

（一）基金管理公司
负责管理基金，工作包括发起设立基金、进行基金运作以帮助投资者获得收益。一个基金管理公司可以管理多个基金。

（二）投资者
投资于基金，可同时投资多个基金（无限制，只要资金充足就行）。投资某基金管理公司旗下的基金，相当于与该公司签订委托协议，委托其进行投资。

（三）基金托管公司
被托付保管基金资产，职责主要是保管基金资产、监督基金管理公司并向监管机构出报告。

三、基金的生命周期

（一）产品设计
确定基金的投资策略、目标等。

（二）证监会审批
提交相关资料，仅证监会审核批准。

（三）确认发行
获得批准后，确定发行时间和规模等。

（四）公开发行（募集资金）
向公众发售基金份额，募集资金。

（五）建仓期封闭
用募集到的资金进行投资布局，此期间封闭运作。

（六）正式运作
完成建仓后，基金进入正常运作阶段。

（七）清盘
当基金出现特定情况，如规模过小、运作不下去等，进行清盘。

四、基金的分类 —— 按投资标的分类

（一）公募基金和私募基金

1. 公募：对公开放，公开发行，所有人可投资，买入门槛低，一块甚至一分钱可投。
2. 私募：对私发行，不是所有人可买，门槛高，几十万上百万起。

（二）具体分类

1. 货币型基金：主要投资于短期货币工具。
2. 股票型基金：主要投资于股票。
3. 债券型基金：主要投资于债券。
4. 混合型基金：投资于股票、债券等多种资产。
5. 指数型基金：跟踪特定指数的基金。

延伸知识点：

一）、场外交易和场内交易
场外交易和场内交易各有优缺点

1. 场内交易具有交易效率高、成本低等优点，但需要投资者开通证券账户，且交易品种相对较少。
2. 场外交易则具有交易方便、产品选择多等优点，但交易效率相对较低，成本也可能较高。
   投资者可以根据自己的需求选择适合自己的交易方式。

二）、开放式基金和封闭式基金
开放式基金和封闭式基金在运作方式上存在差异。

1. 开放式基金可以随时申购和赎回，具有较高的流动性。
2. 封闭式基金在封闭期内不能申购和赎回，只能在二级市场交易，具有一定的封闭性。
   投资者在选择基金时，应根据自己的投资目标和投资期限等因素进行选择。

三）、ETF、LOF 和 ETF 联接基金
ETF、LOF 和 ETF 联接基金都是具有特色的基金产品。

1. ETF 具有交易效率高、成本低等优点，但只能场内交易。
2. LOF 比 ETF 更灵活，可以场内交易也可以场外交易。
3. ETF 联接基金则为没有证券账户的投资者提供了投资 ETF 的渠道。
   投资者可以根据自己的情况选择适合自己的基金产品。

四）、QDII 基金
QDII 基金为投资者提供了投资境外市场的渠道，但也面临着汇率风险、政治风险等多种风险。
投资者在选择 QDII 基金时，应关注基金的投资范围、管理团队、历史业绩等方面，同时也要充分考虑风险因素。

五）、关于赎回和转让
在基金分类中，不同类型的基金在赎回和转让方面有不同的特点。

1. 对于开放式基金，投资者可以随时赎回，但不能转让给他人，只能进行场外交易。赎回价格一般按照基金净值计算，若基金净值高于购买成本可能盈利，低于则亏损，且在赎回时可能还需要扣除一定的赎回费用。
2. 而对于封闭式基金，买后不能赎回，只能转让给他人，且只能进行场内交易。其转让价格由市场供求关系决定，若转让价格高于购买成本盈利，低于则亏损。

五、基金的买和卖

（一）认购和申购
新成立基金的购买行为称认购，确认时间以新基金募集时间为准；成立后的基金购买行为称为申购，确认时间一般为 T+1 日。

（二）赎回、极速赎回
不论申购、认购，卖出统称赎回。

（三）货币基金支付
货币基金购买先赎回货币基金 T+0，同时再申购其他基金。

六、基金去哪买

（一）基金的直销和代销

1. 直销：由基金公司直接销售。
2. 代销：由其他机构代为销售。

（二）直销和代销比较

1. 便宜：直销可能费用较低，但代销平台可能有优惠活动。
2. 方便：代销平台通常操作更便捷，产品选择更多。
3. 安全：两者都受监管，安全性较高。

七、证券和基金的区别
证券和基金是不同的投资工具，在性质、投资方式、管理方式和风险程度等方面有区别

（一）性质不同

1. 证券：可在金融市场买卖的金融产品，包括股票、债券、基金、期货等。
2. 基金：投资工具，由专业基金经理管理，投资者共同出资，投资多种资产。

（二）投资方式不同

1. 证券投资者：直接购买和交易。
2. 基金投资者：购买基金份额，间接投资多种资产。

（三）管理方式不同

1. 证券投资者：自行决策。
2. 基金：由专业基金管理人负责管理和投资。

（四）风险和收益不同

1. 证券：风险和收益通常较高，投资者承担单个证券所有风险。
2. 基金：通过分散投资降低风险，提供相对平稳的投资回报。