桑坦德推出英国首款BTL一年期固定利率按揭贷款

大家好！即将到一月底了。除了预祝大家春节快乐，重要的事说三遍：明天报税截止，报税截止，截止！！！

这几天一则新闻引起了我的兴趣。那就是市场上首次出现了一年期固定利率按揭贷款产品。首个吃螃蟹的银行是桑坦德。奶爸当年初来英国的时候市场上还是完全没有所谓固定利率按揭贷款产品的。对于银行来说，银行同业拆借利率，或者我们大约把它当作英国中央银行的基准利率再上浮一点，对于银行来说是无风险融资成本。银行放贷赚的主要是借贷利差。那么把按揭贷款利率设为跟着基准利率浮动就是最没有风险的做法。

渐渐地银行顺应市场需求推出了固定利率按揭贷款产品。因为对于业主来说，通常拿的都是相对固定的工资收入不会受到基准利率的影响。因此每个月的收入都是相对固定的。对于业主来说锁定每个月的按揭贷款还款金额才是最安全稳妥的按揭贷款产品。银行体量大信息充分。使用一些高级金融产品比如利率掉期（Interest Rate Swap）等等规避掉利率风险不是大事，成本也可控。于是顺势而为推出固定利率按揭贷款产品也是情理之中。

不过那个时候其它条件都相似的浮动和固定利率按揭贷款产品的利差还是比较大的。因此直到最近几年，我一般还是倾向于选用成本更为合理的浮动利率产品。比如我家当年的自住房按揭贷款就是选用的浮动利率。脱欧公投后英国中央银行膝跳反射般地再次降低基准利率。使得我当时的实际利率只有0.74%。听说还有一些更奇葩的产品甚至于变成负利率，银行得倒贴钱的。

最近几年来的固定利率按揭贷款产品成本迅速下降。有的甚至于低过同类的浮动利率产品。再加上英国中央银行的基准利率也实在已经是降无可降。所以我也渐渐地开始推荐一些固定利率的按揭贷款产品。这类产品的利率锁定期限通常在2-5年。我还从来没见过一年期的固定利率按揭贷款产品，尤其是BTL产品。那这样的产品是不是会有市场需求成为香饽饽呢？以我的看法恐怕未必。

目前由于脱欧的不确定性，以及几年以来房价高企的压力堆积，现在占据英国房产市场绝大部分比例的伦敦及东南地区市场低迷。房产交易非常不活跃。因此手上持有房产的BTL房东并不急于在这样的市场条件下将存货出手。而是只要中线锁定目前非常便宜的银行利率确保现金支出不要高于房租收入，能够提供足够地时间等等房价恢复较强的上扬就好了。因此固定利率产品确实是受欢迎的。但不是这样一年期的短期贷款产品。而是比如五年期的中期固定利率按揭贷款产品。

我们就不妨做壁上观。观察确认一下市场对这款一年期BTL固定利率产品的反应吧。