阿冠怪——疫情对车抵贷金融影响简析

一人所有的财产，若仅足维持他数周或数月的生活，他很少会想使用这笔财富取得收入。他仅仅是尽可能节约地花费它，并试图在它被完全消费之前通过自已的劳动去得到某种东西来取代它。在这样的情形下，他的收入仅仅是来自于劳动。各国大部分贫穷劳动者就是过着这种生活。——亚当斯密·《国富论》 

鼠年的春节被阿冠怪占领之后，假期延长了，对于大多数劳动者来说焦虑情绪与假期长度呈指数正比，逐步量级扩大。有市场、有生产资料的介入才有就业，才能通过劳动时间和技能产出，从而进行市场循环，对于多数健康劳动者来说，阿冠怪带来的是次级伤害，这伤害的期限目前还未知。

对于市场来说，唯一重要的事情是事实，然后是策略，基于这两点才能输出正确的决策。但在多数市场里我们常会发现，事实有时并不重要，重要的是看法。所有看法集合而形成的力量反智般地存在，比如股市。如果把看法本身归属于事实的一种因素，这逻辑就自洽了。未来是不确定的，本篇仅是逻辑思维地推理，是事实中的一种看法。

第三产业受到阿冠怪直接打击：旅游、酒店、餐饮、零售、娱乐、影视、运输、交通、租赁、培训、金融等，2019年第三产业占总GDP的59.4%，西贝这样的企业能抗三个月，更多的中小微企业和个体户能抗多久？复工以后这些产业的复苏取决于阿冠怪是否得到控制，目前情况来看，公众需要信心和心理复苏期，商业上复苏期至少3-6个月大概率存在。

第二产业工厂制造业复苏的两个关键问题：交通、产业链配套。制造业同样会面临伤害，员工到不齐、上下游链条不同步、缺少必要的原材料、交通运输不畅等。富士康郑州厂区有近30万员工，目前已经取消复工计划，就算是复工，若配件商无法同步供应量，三月份的iphoneSE2一样会延期。产业链的协同度和重要性前所未有的凸显，大量代工订单转移到东南亚和印度地区，产业链一旦重组，再重新挤进去拿到同样的订单和议价非常困难。

看这些行业面对阿冠怪打击影响的目的和意义在于：他们就是金融服务的主体市场，他们的第一还款来源受到影响，金融一定受到更致命的影响，做金融做的就是钱的生意。

回归到我们的车抵贷细分市场，车抵贷的大部分客群是什么？流动性弱需要资金周转的中小企业主、竞争压力巨大的个体商贩、自以为是的中产工薪阶层、感性消费加杠杆的年轻消费群体。就是这些人有车融资的需求了。车辆本身是消费品，价值递减，做了车抵贷后，等同于在价值递减上加了杠杆，这时车就是纯粹的负债，是负资产。

在经济周期上行时期，这些负债都不是问题，都能通过努力工作创造源源不断的收入来覆盖。反之，都是问题，房贷、车贷、消费贷、信用卡、网贷要先还哪一个？还是借助国家惠民政策，跟这些机构都扯皮一下，好像也是可以的，在对战阿冠怪这么特殊困难的时期，竞然有金融机构高频催收，这是高利贷是逼人太甚，是坏人，坏人的钱当然不用还。人对逆向合理化的运用基本是天然的。那些没什么文化的乡野村妇都能颠倒黑白运用自如。我们不能忽视金融行业面临的客户心理上的主动违约意愿。这是系统性风险。

谈负债是在谈客户的偿付压力和履约能力。从财务角度来看客户负债，征信仅代表该自然人的表内负债，没有金融机构能详尽尽调到客户的表外负债，很多时候甚至夫妻都不能。若经济低迷没有收入来源，这期间的债务如何覆盖？是否会造成大面积的违约？面对系统性风险，有多少车抵贷公司有完善的危机预案与止损计划？

消费主义和房地产给全民加各种杠杆，在全民高负债的情况下，对于第三产业的多数小微企业扛不住关门止损，必然导致失业率上升，个人债务不断累加，而这些关门的企业和失业的个人汇集映射的是金融行业的爆雷，若阿冠怪持续得不到解决，那就是不是爆几个雷了，是放鞭炮。体量小流动性强的公司能抗过去，体量大的公司反而是至暗时刻。

菩萨下位不知上位，凡夫自位不知他位。多数城市还是风平浪静，无法真正体会到疫情严重地区的痛苦。金融作为所有行业的最上游，更应该承担社会责任，共情受害者。春天总会来临，雨也不会一直下，阿冠怪也一定会被搞定。

车抵贷行业，经历了2019行业监管的整顿，再经历2020阿冠怪的优胜劣汰之后将会迎来丰厚的回报。这是另类天然版的供给侧改革。多数流动性差、扰乱市场的金融机构的消失让行业更健康，总之，活下去就是胜利！疫情过后政府大概率会出台利好金融市场的政策，目前唯一重要的是如何尽全力的生存下去。在能够生存下去的同时，若有余力，尽量响应号召，为受灾的行业、客户降息降费、制定合情合理的延期政策。功不唐捐。

疫情过后有对于金融行业哪些启示？

一、金融+科技的力量更加凸显，贷前获客、产品培训、贷中风控、贷后法务、财务运营全流程信息化、数据化、线上化将是主流、竞争力的表现；

二、存量最重要的是债权资产的保全，贷后管理的“法催系统”在合法合规的前提下，先接入更实现快速止损，更具备竞争力；

三、改变传统获客模式，改变客户消费场景，尝试线上获客思维，既能去中介化又扩大利润率，若够成功拓展获客新模式，解决获客问题，即具备了下阶段市场寡头的特质。